loadding...

证监会4个月下发45份处罚单说明了啥

发布时间:2017-05-19
有媒体统计发现,从今年1月6日到5月5日,证监会对相关违法主体作出的《行政处罚决定书》多达45份,行政处罚主要集中在信息披露违规、内幕交易、操纵市场这三个方面。也就是说,在过去4个月里,证监会以平均每个月10份的速度对上市公司...

  

  有媒体统计发现,从今年1月6日到5月5日,证监会对相关违法主体作出的《行政处罚决定书》多达45份,行政处罚主要集中在信息披露违规、内幕交易、操纵市场这三个方面。也就是说,在过去4个月里,证监会以平均每个月10份的速度对上市公司下发《行政处罚书》。

  对此,有业内人士表示,与往年相比,证监会今年的行政监管更加严厉,具体表现为受处罚人数增多、罚款金额加大、查处时间变短。而笔者认为,证监会整顿市场乱像的力度历史罕见,意图给投资者提供一个纯净的投资环境,所以无论是机构投资者、上市公司还是个人只要有敢搅乱市场秩序者,监管部门必定是严惩不贷,而此举则对于股市的健康发展十分有利。

  值得注意的是,证监会在调查处理违法违规案件上的速度明显加快,就是在处罚后投资者可以跟进民事索赔,这不仅是证监会对投资者的保护力度在加大,更是对那些违规上市公司起到震慑作用。最近给予行政处罚事先告知的雅百特(002323)、*ST墨龙(002490)最为典型,证监会对前者查处时间仅用了一个多月,而后者的查处时间也仅为三个月。

  对此,笔者认为,虽然证监会加大对市场搅乱秩序者的惩罚力度,会对A股市场的部分个股造成负面影响。但如果A股市场上信息披露违规、内幕交易、操纵市场这三个方面违规事儿少了,中小投资者被割韭菜的机会大幅减小,市场又恢复到了相对公平的环境之中。不过,笔者建议,证监会还可以通过一系列的手段,进一步加大搅乱市场秩序者的违法成本。让那些股市乱像才会不再发生。

  首先,证券法相关内容对于信息披露的违法行为处罚过轻。在证监会对鲜言操纵“多伦股份”一案中,鲜言操纵股价不当获利被罚了34亿元,而对于鲜言信披违法,只能是警告和顶格处以60万元罚款。这无疑给那些想在信息披露上做手脚的人以启迪,原来信披上造假的违法成本并非很高。那以后还会有更多的上市公司钻这个空子。笔者建议修改证券法,大幅提高信息披露造假者的成本,这样市场环境才能更加纯净。

  再者,建立直接退市制度,让上市公司大股东不敢有丝毫违规念头。通常对于那些信息披露违规、内幕交易、操纵市场等上市公司大股东,证监会也只能对其进行罚款或警告,这实质上对于上市公司的大股东来说震慑力度有限。

  只要监管风头过去,还可以继续干起违规违法的勾当。所以,引入直接退市制度,谁要是敢于信披造假、操纵股价或者内幕交易,干搅市场秩序的,该股票将直接进入退市通道。

  最后,引入集体诉讼制度。对于那些信息违规、内幕交易、操纵股价的上市公司,投资者有集体索赔的权利。集体诉讼是指,多数成员彼此间具有共同利益,因人数过多致无法全体进行诉讼,得由其中一人或数人为全体利益起诉或应诉。如果投资者因证监会对上市公司进行惩处而遭受损失的,可以通过集体诉讼制度来悍卫自己的权益。

相关词汇

网站地图
K线知识 | 技术指标 | 庄家理论 | 股票知识 | 期货相关 | 证券相关 | 热门 | 经济词汇 |

关于本站 | 广告合作 | RSS订阅 | 法律声明
本站词条来源于百度百科,维基百科,互动百科等相关媒体,版权归原作者所有.

琼ICP备11002154号 | 站点导航 | 网站地图

xingumin.net. All Rights Reserved 业务合作QQ:2059762754 友情链接QQ:1364239788.